华安基金许之彦:投资者应从市值风格和波动性三个维度来考虑是否适合自己
- 娱乐
- 2024-12-13 18:56:03
- 372
专题:个人养老金制度推至全国!30家基金公司旗下85只指数基金纳入产品范围
12月13日,个人养老金制度将于12月15日推广至全国,产品扩容方面,首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。指数基金纳入个人养老金,这背后是什么原因?对个人投资者有哪些影响?对此,新浪基金连线华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦解析>>视频直播
许之彦表示,整体而言,这是中国第三支柱养老金制度的大突破。如果第三支柱能全面铺开并获得大家的认可,对中国长周期养老金的推动将非常关键,也是民生保障和社会的重要基石。新政策在现有金融产品基础上,将国债纳入个人养老金产品范围,并将特定养老储蓄指数基金纳入个人养老金操作。这一举措具有里程碑意义,因为它关系到个人未来的增值保值。虽然养老金投资通常被认为是低风险、低波动的,但实际上我们也看到了利率偏低的现象。纳入国债和养老储蓄的同时,增加了权益类产品,包括85只指数基金,这将带来巨大影响。
对于个人投资者如何选择适合自己的指数产品,许之彦表示,当前,指数化投资发展迅速,ETF产品已有大约140至150只,而场外指数产品则超过1000只。这一次,主要纳入的是宽基指数,这些指数覆盖范围广泛,相对于行业主题指数,其波动性明显降低,且长周期持续性更强,不受单一行业板块影响。
对于投资者来说,选择指数化投资产品时,首先要考虑的是宽基指数,例如沪深300、中证500、中证1000和创业板50等。这些指数代表了A股市场不同市值规模的股票,如中证500代表中盘股,中证1000代表小盘股,而创业板50则代表创业板中的核心50家公司。投资者应从市值风格和波动性三个维度来考虑是否适合自己。
如果您对市场风险有所担忧,可以选择核心宽基指数如沪深300或中证500。长期来看,这些指数能够代表中国A股市场的核心。特别是中证500,华安基金积极参与了首批场外指数产品的开发。
其次,结合当前市场环境,投资者可能希望投资于未来可能收益波动风险与自己匹配的行业。例如,创业板50指数是一个受欢迎的选择,这条指数是我在11年前提出的,华安基金与深圳信息公司合作研发。这条指数的最大特点是包含了农林牧渔等行业,与创业板的风险收益特征不同,其波动性更大,弹性更足。
目前,投资者应高度关注创业板50指数,估值处于后1/3,是一个不错的投资时点。此外,科创板也纳入了一些产品,其波动性相对更大。
他继续分析,我经常将A股市场分为三部分:一部分是以沪深300、中证500和中证1000为代表的主板市场,这部分市场相对稳健,估值在全球范围内都不高,适合大众投资者作为底仓配置;第二部分是以创业板50为代表的大中盘成长型股票,这部分市场经历了15年的发展,市值已达十几万亿,盈利不错,估值也不高;第三部分是波动性较大的市场,如科创板,业绩波动大,但中长期来看,清晰认知自己的投资定位是非常重要的。
投资者需要了解自己在三层市场中大致的宽基定位,以及自己的风险收益特征,以便做出更合适的投资选择。
风险提示:以上观点是基于目前市场情况分析得出,可能随市场变化而变更,仅供投资者了解当前市场,不作为任何具体的建议或保证。本文并非基金宣传推介资料,亦不构成任何法律文件。本文非为对相关市场的完整表述或概括,有关数据仅供参考,本公司不对其中的任何错误和疏忽承担法律责任。投资者购买本公司旗下的产品时,应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。
发表评论